投資収益率（ROI）は、事業主や投資家が投資の収益性を判断するのに役立ちます。ROIは、純利益を投資コストで割り、その数値をパーセンテージに変換することで算出されます。事業拡大を目指す場合でも、401Kに最適な銘柄を選ぶ場合でも、ROIの計算方法と解釈方法を知ることは、必須の金融知識です。
フレッシュブックス
企業規模
企業規模ごとの従業員数
マイクロ（0～49）、スモール（50～249）、ミディアム（250～999）、ラージ（1,000～4,999）、エンタープライズ（5,000以上）
中規模企業（従業員数250～999名）、大規模企業（従業員数1,000～4,999名）、エンタープライズ企業（従業員数5,000名以上） 中規模企業、大規模企業、エンタープライズ企業
特徴
API、総勘定元帳、請求書発行/課金など
ROIとは何ですか?
ROIは「投資収益率」の略です。ROIは、特定の投資の収益性、つまり投資によってどれだけの利益（または損失）が出たかを評価するために使用されるシンプルな計算です。また、複数の投資の収益性を比較するために、それぞれの投資のROIを計算して比較することもできます。
修正ROIは、金融投資以外の場面でも活用できます。例えば、ソーシャルメディアROIは、ソーシャルメディアキャンペーンからどれだけの収益が得られたかを計算し、キャンペーン費用に見合った収益があったかどうかを検証するために使用されます。
ROIの計算方法
幸いなことに、投資収益率を計算する式は非常にシンプルです。純利益を投資コストで割り、100を掛けてパーセンテージを算出します。
純利益がまだわからない場合は、同じ式で投資の現在価値から投資コストを差し引くことで計算できます。
例えば、昨年ケータリング事業に1,000ドル投資し、現在その事業の株式の価値が1,500ドルになっているとします。2つ目の式を使ってROIを計算すると、以下のようになります。
事業主であれば、ROIを計算するために必要な数値を把握するために、適切な会計処理が不可欠です。会計ソフトウェアを使えば、利益と経費の追跡が容易になります。しかし、中小企業向けの会計ソフトウェアの中にはROIを計算してくれるものもあるため、自分で数値を追跡し、ROIを算出する必要があるでしょう。 |
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ROIの使い方
ROIは財務状況の全体像を捉えているわけではありませんが、投資の収益性を簡単かつ迅速に把握できる指標です。ROIがプラスであれば投資で利益を上げていることを意味し、マイナスであれば投資で損失を出していることを意味します。ROIのプラス値が高いほど、その投資はより収益性と効率性が高いと言えます。
ROIは、複数の投資の収益性と効率性を比較するためにも使用できます。これを行うには、個々の投資のROIを計算し、パーセンテージを比較して、それぞれの投資がどの程度優れているかを確認します。ROIを使用して投資を比較する際は、ROIの計算では、各投資を行った時期などの特定の情報が考慮されないことに注意してください。
良い ROI とは何でしょうか?
良好なROIは、投資の種類、市場の状況、経過時間、投資家のリスク許容度など、様々な要因に左右されます。上場株式における良好なROIは、非上場の中小企業における良好なROIとは必ずしも同じではありません。ある投資家が優れたROIと考えるものが、別の投資家にとっては低いROIに見えることもあります。
例えば、株式市場への投資において、10%は平均的から良好なROIとみなされます。米国株式市場全体のベンチマークとなる指数であるS&P 500の平均リターンは10%をわずかに上回っているため、それを上回るROIは良好なROIと言えるでしょう。しかし、通常年間5%～6%のリターンとなる国債の場合、10%の投資収益率は非常に優れていると言えるでしょう。
とはいえ、ROIがマイナスになるのは明らかに悪いROIです。なぜなら、それは損失を出している（つまり、投資した金額よりも少ない金額しか得られない）ことを意味するからです。マイナスのROIの投資は避け、可能な限りプラスのROIの機会に注力すべきですが、投資の成果に時間をかけるかどうかはあなた次第です。
ROI の制限は何ですか?
ROIは非常に単純な計算であるため、いくつかの重要な情報が抜け落ちています。まず、インフレが考慮されていないため、投資の実質価値が下がる可能性があります。正味現在価値（NPV）などのより複雑な計算式ではインフレが考慮されていますが、ROIよりも計算が困難です。
ROIは、初期投資から現在の価値に至るまでの経過時間も考慮しません。1年間で50%の収益率を得ることと、10年間で50%の収益率を得ることは大きく異なります。そのため、多くの人がROIを収益率（ROR）と併用し、投資収益率だけでなく期間も考慮します。
ROIは金銭面のみに焦点を当てており、投資による環境、社会、健康への影響は考慮されていません。例えば、喫煙による悪影響が実証されているため、ROIがどれほど高くてもタバコメーカーへの投資を控える投資家もいます。工場をLEED認証取得のために改修するなどのプロジェクトは、短期的にはROIにマイナスの影響を与える可能性がありますが、長期的には労働者、社会、そして地球に有益な影響を与える可能性があります。
ROI の用途は何ですか?
ROIは、事業主や投資家にとって多くの潜在的な活用方法があります。事業主にとって、ROIは様々な事業が利益を上げているかどうか、そしてもし利益を上げているならいくらかを計算するのに役立ちます。事業が収益性を維持するには、ROIがプラスでなければなりません。そのため、会計アプリやビジネスインテリジェンスソフトウェアを活用して、ROIは長期にわたって追跡すべき重要な指標の一つです。
ROIは、株式市場に積極的に投資している投資家にとっても、雇用主を通して義務的に401Kに加入している投資家にとっても、あらゆる投資家にとって重要です。ROIは、個々の株式やファンドが互いに、そして市場全体と比較してどのようにパフォーマンスを上げているかを把握するのに役立ち、投資先について情報に基づいた選択を行うのに役立ちます。
