OpenAI、オラクルと3000億ドルのクラウド契約を締結

オラクルは、クラウド史上最大級となる3,000億ドル規模のOpenAIとの契約を締結した。ウォール・ストリート・ジャーナルが報じたこの契約により、OpenAIは今後数年間にわたりOracleからコンピューティング能力を購入することになり、クラウド市場を再構築する可能性がある。この契約の規模は、AIブームに伴う機会とリスクの両方を浮き彫りにしている。

合意にはフーバーダム2基分以上の電力が要求される

オラクルは、最近計上した3,170億ドルの新規事業のうち、OpenAIとの契約が大半を占めていることを明らかにした。契約は2027年に開始される予定で、施設の稼働開始に伴い収益は増加する見込みだ。

この容量を提供するために、オラクルはデータセンター建設業者のCrusoeなどと協力し、ワイオミング州、テキサス州、ミシガン州、ペンシルベニア州、ニューメキシコ州に拠点を計画している。

OpenAIは、この契約を、同社のデータセンタープロジェクト全体を網羅するために創設されたブランド名「スターゲイト」という、より広範なイニシアチブに組み入れました。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、この契約の需要を満たすには、フーバーダム2基分以上の電力が必要になるとのことです。

契約では利益が出る前に数十億ドルの資金が要求される

OpenAIは今年初め、年間売上高が約100億ドルであると発表しましたが、これは契約に基づきオラクルに毎年支払うことになる600億ドルのほんの一部に過ぎません。CEOのサム・アルトマン氏は投資家に対し、同社は2029年まで黒字化は見込めず、それまでに440億ドルの損失を予測していると語りました。

一方、オラクルは将来の成長の大部分を単一顧客に依存させている。この買収の要求に応えるため、同社は専用チップの調達と必要なインフラ構築のために追加の負債を負うと予想されている。同社の負債額は既に競合他社をはるかに上回っており、負債比率はマイクロソフトの10倍を超えている。

両社は、この契約の驚異的な規模に見合うだけのOpenAIの技術が世界中で継続的に採用されることを期待している。それまでは、毎年必要とされる数十億ドルの資金が両社のバランスシートに重くのしかかることになるだろう。

OpenAIがマイクロソフトのロックインから脱却

長年にわたり、MicrosoftはOpenAIの独占クラウドプロバイダーでした。この契約は今年初めに終了し、OpenAIがOracleと数十億ドル規模の契約を締結する道が開かれました。

マイクロソフトも事業を拡大しており、ExcelやPowerPointなどのタスクでAnthropicのClaudeが優れていることを発見し、Office 365への統合を進めています。同時に、OpenAIとの提携は、汎用人工知能（AGI）が発表された場合、将来のモデルへのアクセスを制限する可能性のある契約条項によって試されています。

この二重の変化は関係の冷え込みを示唆しているが、双方とも公式には亀裂を否定している。

数兆ドルのAI需要がクラウド拡大競争を激化させる

モルガン・スタンレーは、チップ、サーバー、データセンターへの世界の支出が2028年までに3兆ドル近くに達すると予測している。OpenAIとオラクルの協定は、AIがいかに急速にその成長の原動力となったかを示しており、大手プロバイダーは事業拡大計画の加速を迫られている。

この記録的な契約は新たなベンチマークを設定し、AI を推進する競争において 1 兆ドル規模の支出が新たな基準になる可能性があることを示唆しています。

OpenAI はクラウドへの取り組みを拡大する一方で、  訴訟、規制当局、投資家の圧力を引き起こす再編闘争にも同時に直面している。